Inleiding tot de verhouding tussen schulden en inkomsten

resulterend in een percentage dat het deel van het inkomen vertegenwoordigt dat wordt toegewezen aan schuldaflossing. Een lagere DTI duidt op een gezondere financiële situatie, omdat het betekent dat een kleiner deel van het inkomen van de lener wordt besteed aan het aflossen van schulden, waardoor er meer ruimte overblijft voor andere uitgaven en mogelijke besparingen. Omgekeerd kan een hogere DTI duiden op financiële druk en een verhoogd risico op wanbetaling, waardoor het voor leners moeilijker wordt om leningen of gunstige rentetarieven te verkrijgen. Kredietverstrekkers houden vaak rekening met DTI naast andere factoren, zoals kredietscores en arbeidsverleden, om de kredietwaardigheid van een lener te bepalen en passende leenvoorwaarden vast te stellen (Investopedia, nd; Consumer Financial Protection Bureau, 2021).

Soorten schuld-inkomenratio's

Er zijn twee hoofdtypen van debt-to-income ratio's (DTI's) die worden gebruikt bij het beoordelen van de financiële gezondheid van een individu: de front-end ratio en de back-end ratio. De front-end ratio, ook wel de huisvestingsratio genoemd, vertegenwoordigt het deel van het bruto maandinkomen van een individu dat wordt toegewezen aan woonlasten. Voor huurders omvat dit het huurbedrag, terwijl het voor huiseigenaren de hoofdsom en rente van de hypotheek, hypotheekverzekeringspremies, onroerendgoedbelasting, risicoverzekeringspremies en contributie van de vereniging van huiseigenaren omvat. De back-endratio daarentegen geeft het percentage van het bruto maandinkomen van een individu weer dat wordt besteed aan het dekken van alle terugkerende schuldbetalingen. Dit omvat huisvestingskosten, maar ook andere schulden zoals creditcardbetalingen, betalingen voor autoleningen, betalingen voor studieleningen, betalingen voor kinderbijslag, alimentatiebetalingen en juridische vonnissen (Investopedia, nd; Wikipedia, 2010). Het begrijpen van deze twee soorten DTI's is van cruciaal belang voor zowel kredietverstrekkers als kredietnemers, omdat ze een belangrijke rol spelen bij het bepalen van de geschiktheid van hypotheken en het beheer van persoonlijke financiën.

2.1 Front-endverhouding

De front-end ratio, een cruciaal onderdeel van de verhouding tussen schulden en inkomen, vertegenwoordigt het deel van het bruto maandinkomen van een individu dat wordt toegewezen aan woonlasten. In de context van debt-to-income ratio's wordt de front-end ratio vaak uitgedrukt als het eerste getal in een paar, zoals x/y, waarbij x staat voor de front-end ratio en y staat voor de back-end ratio. Voor huurders omvatten de huisvestingskosten het huurbedrag, terwijl het voor huiseigenaren de hoofdsom en rente van de hypotheek, de hypotheekverzekeringspremie (indien van toepassing), de risicoverzekeringspremie, onroerendgoedbelasting en de contributie van de vereniging van huiseigenaren (indien van toepassing) omvat. Een lagere front-end ratio geeft aan dat een kleiner percentage van het inkomen wordt besteed aan huisvestingskosten, wat voordelig kan zijn bij het aanvragen van een hypotheek of andere leningen, aangezien kredietverstrekkers doorgaans de voorkeur geven aan leners met lagere schuld/inkomen-ratio's (Friedman & Spencer, 2010).

2.2 Back-endverhouding

De back-endratio, ook wel de totale schuld-inkomenratio genoemd, is een cruciaal onderdeel bij het beoordelen van iemands financiële gezondheid en kredietwaardigheid. Het vertegenwoordigt het deel van het maandelijkse bruto-inkomen van een persoon dat wordt toegewezen aan het aflossen van alle terugkerende schuldverplichtingen, inclusief huisvestingskosten en andere schulden zoals creditcardbetalingen, autoleningen, studieleningen, kinderbijslag, alimentatie en gerechtelijke uitspraken. Deze ratio is vooral belangrijk voor geldschieters, omdat het een uitgebreid overzicht geeft van het vermogen van een lener om schulden te beheren en terug te betalen, waardoor ze het risico kunnen bepalen dat gepaard gaat met het verstrekken van krediet of het goedkeuren van hypotheekaanvragen.

In de context van debt-to-income ratio's wordt de back-end ratio vaak uitgedrukt naast de front-end ratio, die uitsluitend gericht is op woonlasten. De combinatie van deze twee ratio's, aangeduid als x/y (bijv. 28/36), stelt geldschieters in staat de financiële stabiliteit en het vermogen van een lener om extra schulden aan te gaan te beoordelen. Het is essentieel voor leners om een ​​gezonde back-endratio te behouden, aangezien het overschrijden van de aanbevolen limieten kan leiden tot moeilijkheden bij het verkrijgen van leningen of ongunstige leenvoorwaarden (Harvard Business Review, 2018; Investopedia, 2020).

Debt-to-income ratio berekenen: voorbeelden

Het berekenen van de debt-to-income ratio (DTI) omvat het delen van de totale maandelijkse schuldbetalingen van een persoon door zijn bruto maandinkomen. Er zijn twee soorten DTI-ratio's: front-end en back-end. De front-end ratio richt zich op huisvestingskosten, terwijl de back-end ratio rekening houdt met alle terugkerende schuldbetalingen. Een persoon met een bruto jaarinkomen van $ 45,000 en maandelijkse huisvestingskosten van $ 1,050 zou bijvoorbeeld een front-end ratio hebben van 28% ($ 1,050 / $ 3,750). Als hun totale maandelijkse schuldbetalingen, inclusief huisvesting, $ 1,350 bedragen, zou hun back-endratio 36% zijn ($ 1,350 / $ 3,750). Kredietverstrekkers gebruiken deze ratio's om het vermogen van een lener om leningen terug te betalen te beoordelen, waarbij verschillende limieten worden toegepast, afhankelijk van het type lening en de kredietwaardigheid van de lener. In de Verenigde Staten zijn conventionele financieringslimieten doorgaans 28/36 voor handmatig onderschreven leningen, terwijl FHA-limieten 31/43 zijn en VA-leningslimieten 41 (effectief 41/41) (Federal Housing Administration, 2021; US ​​Department of Veterans Affairs , 2021).

Limieten voor de verhouding tussen schulden en inkomsten voor leners

De limieten voor de schuld-inkomensratio (DTI) voor leners variëren afhankelijk van het type lening en het land waarin de lening wordt aangevraagd. In de Verenigde Staten hebben conforme leningen doorgaans DTI-limieten van 28/36 voor handmatig onderschreven leningen, met de mogelijkheid om tot 45% te overschrijden als de lener voldoet aan de aanvullende kredietscore en reservevereisten (Investopedia, nd). Voor door de overheid gesteunde leningen heeft de Federal Housing Administration (FHA) limieten van 31/43, terwijl het Department of Veterans Affairs (VA) een enkele DTI-limiet van 41 gebruikt (VA Home Loan Centers, zd). De leningen van het Amerikaanse ministerie van landbouw (USDA) hebben limieten van 29/41 (USDA Loan Agency, zd). In Canada wordt de verhouding schuld/inkomen anders gemeten, waarbij de totale gezinsschuld wordt vergeleken met het netto-inkomen (Vanier Institute of the Family, zd). Het is essentieel voor leners om op de hoogte te zijn van de specifieke DTI-limieten voor het type lening dat ze nastreven, aangezien deze limieten van invloed kunnen zijn op hun geschiktheid en algehele financiële gezondheid.

4.1 Verenigde Staten

De limieten voor de verhouding tussen schuld en inkomen (DTI) voor leners in de Verenigde Staten variëren afhankelijk van het type lening dat wordt gezocht. Voor conforme leningen zijn conventionele financieringslimieten doorgaans 28/36 voor handmatig onderschreven leningen, met de mogelijkheid om tot 45% te overschrijden als de lener voldoet aan aanvullende kredietscore en reservevereisten (Investopedia, nd). Leningen van de Federal Housing Administration (FHA) hebben limieten van 31/43, terwijl het FHA's Energy Efficient Mortgage-programma "stretch-ratio's" van 33/45 (HUD, nd) gebruikt. Veterans Affairs (VA)-leningen hebben een enkele DTI-limiet van 41 (VA, nd), en leningen van het Amerikaanse ministerie van landbouw (USDA) hebben limieten van 29/41 (USDA, nd). Niet-conforme leningen, die in de jaren 2000 aan populariteit wonnen, hadden limieten voor back-ratio's tot 55, maar de subprime-hypotheekcrisis leidde tot een aanscherping van de kredietverlening en een herziening van deze limieten (Federal Reserve Bank of St. Louis, 2010).

4.1.1 Conforme leningen

Debt-to-income (DTI) ratiolimieten voor conforme leningen in de Verenigde Staten variëren afhankelijk van het type lening en het kredietprofiel van de lener. Voor conventionele financiering zijn de typische limieten 28/36, waarbij 28% de front-end ratio (woonkosten) vertegenwoordigt en 36% de back-end ratio (totale terugkerende schuldbetalingen). Deze limieten kunnen echter tot 45% worden overschreden als de lener voldoet aan aanvullende kredietscore- en reservevereisten (Consumer Financial Protection Bureau, 2021).

Voor door de overheid gesteunde leningen verschillen de limieten. Leningen van de Federal Housing Administration (FHA) hebben limieten van 31/43, terwijl leningen van het Department of Veterans Affairs (VA) een enkele DTI-limiet van 41% gebruiken (US Department of Veterans Affairs, 2020). De leningen van het Amerikaanse ministerie van landbouw (USDA) hebben limieten van 29/41 (USDA, 2021). Het is belangrijk op te merken dat deze limieten aan verandering onderhevig zijn en kunnen variëren afhankelijk van de discretie van de geldschieter en de financiële situatie van de lener.

4.1.2 Niet-conforme leningen

Niet-conforme leningen in de Verenigde Staten, ook bekend als jumbo-leningen, zijn leningen die niet voldoen aan de acceptatierichtlijnen van door de overheid gesponsorde ondernemingen zoals Fannie Mae en Freddie Mac. Deze leningen zijn doorgaans gericht op leners met hogere schuld-inkomensratio's (DTI), aangezien ze de conforme leningslimieten overschrijden. Tijdens de jaren 2000 werden back-end DTI-limieten tot 55% gebruikelijk voor niet-conforme leningen, terwijl de financiële sector experimenteerde met lossere kredieten en innovatieve voorwaarden, aangewakkerd door een onroerendgoedzeepbel (Wikipedia, nd). Na de subprime-hypotheekcrisis onderging de markt echter een correctie en werden deze limieten voor veel kredietnemers naar beneden bijgesteld. Hoewel creatieve financiering met risicovollere ratio's nog steeds bestaat, hanteren kredietverstrekkers nu strengere kwalificatienormen voor klanten die niet-conforme leningen zoeken (Wikipedia, nd). Het is essentieel op te merken dat DTI-limieten voor niet-conforme leningen kunnen variëren, afhankelijk van de geldschieter en de specifieke financiële situatie van de lener.

4.2 Canada

In Canada worden de limieten voor de schuld-inkomenratio voor kredietnemers bepaald door de leningverstrekkende instellingen en regelgevende richtlijnen. Het Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) heeft een benchmark opgesteld voor de Gross Debt Service (GDS)-ratio en de Total Debt Service (TDS)-ratio. De GDS-ratio, die rekening houdt met woongerelateerde uitgaven, mag niet hoger zijn dan 35% van het bruto maandinkomen van een lener. De TDS-ratio, die alle schuldverplichtingen omvat, mag niet hoger zijn dan 42% van het bruto maandinkomen van de lener. Deze limieten kunnen echter variëren, afhankelijk van de risicobereidheid van de geldschieter en het kredietprofiel van de kredietnemer. Het is essentieel voor leners om een ​​gezonde verhouding tussen schulden en inkomen te behouden om hun kansen op hypotheekgoedkeuring en gunstige leningsvoorwaarden te vergroten. Naast deze richtlijnen heeft de Canadese overheid een stresstest voor hypotheken geïmplementeerd, die vereist dat leners zich kwalificeren tegen een hogere rente om ervoor te zorgen dat ze potentiële rentestijgingen kunnen opvangen en de financiële stabiliteit kunnen behouden (Financial Consumer Agency of Canada, 2021).

Historische evolutie van limieten voor de verhouding tussen schulden en inkomsten

De historische evolutie van limieten voor de schuld-inkomensratio (DTI) is terug te voeren tot het tijdperk na de Tweede Wereldoorlog, toen de Federal Housing Administration (FHA) en het Department of Veterans Affairs (VA) leiding gaven aan de oprichting van een massale markt in 30-jarige, vastrentende, afgeschreven hypotheken. In de jaren zeventig was de typische DTI-limiet PITI (hoofdsom, rente, belastingen en verzekeringen) minder dan 1970%, zonder gecodificeerde limiet voor de tweede DTI-ratio, inclusief creditcardschulden. Dit zou kunnen worden uitgedrukt als 25/NA, waarbij de NA-limiet per geval wordt overgelaten aan het oordeel van kredietverstrekkers. In de daaropvolgende decennia werden deze limieten geleidelijk verhoogd en de tweede limiet werd gecodificeerd, samenvallend met de evolutie van moderne kredietscores. Dit empirische proces van het bepalen van winstgevende risiconiveaus gaat nog steeds door, met DTI-limieten die variëren tussen verschillende landen en soorten leningen (Harvard Business Review, 25).

Impact van de schuld-inkomensratio op de hypotheekgoedkeuring

De debt-to-income (DTI) ratio speelt een cruciale rol bij de goedkeuring van hypotheken, aangezien het een belangrijke indicator is van het vermogen van een lener om de lening terug te betalen. Kredietverstrekkers beoordelen de DTI-ratio om het percentage van het maandelijkse bruto-inkomen van een lener te bepalen dat wordt besteed aan het betalen van schulden, inclusief huisvestingskosten en andere terugkerende schuldbetalingen zoals creditcardrekeningen, autoleningen en studieleningen. Een lagere DTI-ratio betekent dat de lener een betere financiële capaciteit heeft om zijn schuldverplichtingen te beheren, waardoor deze een lager risico vormen voor kredietverstrekkers.

Richtlijnen voor hypotheekgoedkeuring stellen doorgaans specifieke DTI-ratiolimieten vast voor leners, die variëren afhankelijk van het type lening en de regelgeving van het land. In de Verenigde Staten zijn de conventionele financieringslimieten bijvoorbeeld over het algemeen 28/36, terwijl de FHA-limieten 31/43 zijn en de VA-leningslimieten 41 (respectievelijk front-end en back-end ratio's). Als de DTI-ratio van een lener de voorgeschreven limieten overschrijdt, kan zijn hypotheekaanvraag worden geweigerd of kunnen hem minder gunstige leningsvoorwaarden worden aangeboden. Daarom is het handhaven van een gezonde DTI-ratio essentieel voor potentiële huizenkopers die op zoek zijn naar hypotheekgoedkeuring en gunstige leningsvoorwaarden (Federal Reserve Bank of St. Louis, 2018; Consumer Financial Protection Bureau, 2017).

Factoren die van invloed zijn op de verhouding tussen schulden en inkomsten

Verschillende factoren kunnen van invloed zijn op de verhouding schuld/inkomen (DTI) van een lener, wat een cruciale bepalende factor is bij het veiligstellen van leningen en hypotheken. Ten eerste speelt het bruto-inkomen van de lener een belangrijke rol, aangezien een hoger inkomen kan resulteren in een lagere DTI-ratio, waardoor het gemakkelijker wordt om leningen te krijgen. Bovendien kan de stabiliteit en consistentie van de inkomstenbron van de lener van invloed zijn op de DTI-ratio, waarbij kredietverstrekkers de voorkeur geven aan leners met een stabiel, langdurig dienstverband.

Ten tweede kan het bedrag en het type schuld van een lener zijn DTI-ratio beïnvloeden. Hogere schulden, zoals creditcardsaldi, autoleningen, studieleningen en andere terugkerende betalingen, kunnen de DTI-ratio verhogen, waardoor het moeilijker wordt om leningen te verkrijgen. Bovendien kunnen de rentetarieven op deze schulden ook van invloed zijn op de DTI-ratio, aangezien hogere rentetarieven kunnen leiden tot hogere maandelijkse betalingen, waardoor de ratio toeneemt.

Ten slotte kunnen externe factoren, zoals veranderingen in de regelgeving voor leningen en economische omstandigheden, van invloed zijn op de DTI-ratiolimieten die door kredietverstrekkers zijn vastgesteld. Tijdens perioden van economische onzekerheid kunnen geldschieters bijvoorbeeld hun DTI-ratio-eisen aanscherpen, waardoor het voor leners moeilijker wordt om leningen te krijgen (Chen, 2021; Investopedia, 2021).

Strategieën om de verhouding tussen schulden en inkomsten te verbeteren

Het verbeteren van iemands debt-to-income ratio (DTI) is essentieel voor het verkrijgen van gunstige hypotheekvoorwaarden en het behouden van een gezond financieel profiel. Een effectieve strategie is om de uitstaande schuld te verminderen door hoogrentende leningen en creditcardtegoeden af ​​te betalen, wat de algehele schuldenlast zal verlagen en de back-end DTI-ratio zal verbeteren. Bovendien kan het vermijden van het aangaan van nieuwe schulden, zoals persoonlijke leningen of extra creditcards, verdere stijgingen van de DTI-ratio voorkomen.

Een andere benadering is om iemands bruto-inkomen te verhogen, hetzij door een beterbetaalde baan te zoeken, een promotie na te streven, of deeltijdwerk of freelanceprojecten aan te nemen. Een hoger inkomen zal resulteren in een lagere DTI-ratio, aangezien hetzelfde schuldniveau nu een kleiner percentage van het inkomen van het individu zal uitmaken. Ten slotte is het van cruciaal belang om een ​​gedisciplineerd budget aan te houden en voorrang te geven aan schuldaflossing boven discretionaire uitgaven. Door consequent een deel van iemands inkomen toe te wijzen aan schuldvermindering, zal de DTI-ratio in de loop van de tijd geleidelijk verbeteren, waardoor de algehele financiële gezondheid en kredietwaardigheid verbeteren (Chen, 2021; Investopedia, 2021).

Debt-to-income ratio en kredietscores

Debt-to-income (DTI) ratio's en kredietscores zijn twee verschillende maar onderling verbonden factoren waarmee geldschieters rekening houden bij het beoordelen van de kredietwaardigheid van een lener. De DTI-ratio is een maatstaf voor het vermogen van een lener om zijn maandelijkse schuldbetalingen te beheren in verhouding tot zijn bruto-inkomen, terwijl een kredietscore een numerieke weergave is van de kredietgeschiedenis van een lener en het algehele kredietrisico. Beide statistieken zijn cruciaal bij het bepalen van de waarschijnlijkheid dat een lener een lening niet kan betalen.

Een hoge DTI-ratio kan erop wijzen dat een lener overbelast is en moeite heeft om zijn schulden tijdig te betalen, wat een negatieve invloed kan hebben op zijn kredietscore. Omgekeerd suggereert een lage DTI-ratio dat een lener een beheersbare schuldenlast heeft en meer kans heeft om tijdig te betalen, waardoor zijn kredietscore behouden of verbeterd wordt. Kredietverstrekkers gebruiken vaak zowel DTI-ratio's als kredietscores om het kredietprofiel van een lener te evalueren en weloverwogen beslissingen te nemen over het verstrekken van krediet of het goedkeuren van hypotheekaanvragen. Het is essentieel voor leners om een ​​gezond evenwicht te bewaren tussen hun schuldverplichtingen en inkomen, en om verantwoord kredietgedrag te vertonen om hun kredietscores te optimaliseren en hun kansen op gunstige leningsvoorwaarden te vergroten (Federal Reserve Bank of St. Louis, 2019; Consumer Bureau voor financiële bescherming, 2020).

Debt-to-income ratio in Personal Finance Management

De debt-to-income (DTI)-ratio is een cruciale maatstaf bij het beheer van persoonlijke financiën, omdat deze een alomvattend beeld geeft van iemands financiële gezondheid. Door de totale maandelijkse schuldbetalingen te vergelijken met het bruto maandinkomen, biedt de DTI-ratio inzicht in het vermogen van een individu om schulden te beheren en terug te betalen. Een lagere DTI-ratio duidt op een betere financiële positie, omdat het betekent dat een kleiner deel van het inkomen wordt gebruikt om schulden af ​​te lossen, waardoor er meer besteedbaar inkomen overblijft voor sparen, beleggen en andere uitgaven.

Financiële instellingen en geldschieters gebruiken de DTI-ratio vaak om de kredietwaardigheid van leners te beoordelen, omdat het hen helpt het risico te bepalen dat gepaard gaat met het uitlenen van geld. Een hogere DTI-ratio kan leiden tot ongunstige leningsvoorwaarden of zelfs tot het weigeren van krediet, omdat het suggereert dat de lener moeite heeft om tijdig terug te betalen. Daarom is het handhaven van een gezonde DTI-ratio essentieel voor personen die leningen, hypotheken of andere vormen van krediet willen afsluiten. Bovendien kan het monitoren en beheren van iemands DTI-ratio helpen bij het vroegtijdig identificeren van potentiële financiële problemen, waardoor tijdig kan worden ingegrepen en strategieën kunnen worden geïmplementeerd om de algehele financiële gezondheid te verbeteren (Chen, 2021; Investopedia, 2021).

Alternatieve maatregelen voor financiële gezondheid

Alternatieve maatstaven voor financiële gezondheid kunnen een beter inzicht geven in de financiële situatie van een individu. Een van die maatstaven is de kredietgebruiksratio, die de hoeveelheid gebruikt krediet vergelijkt met het totale beschikbare krediet. Een lagere kredietbenuttingsratio wijst op verantwoord debiteurenbeheer en kan een positieve invloed hebben op de kredietscores (Investopedia, nd). Een andere maatstaf is de spaarquote, die het percentage van het gespaarde of geïnvesteerde inkomen berekent. Een hogere spaarquote toont financiële discipline en paraatheid voor noodsituaties of toekomstige uitgaven (The Balance, 2021). Nettowaarde, het verschil tussen de activa en passiva van een individu, is ook een cruciale indicator van financiële gezondheid. Een positief en groeiend vermogen betekent dat iemands vermogen toeneemt in verhouding tot zijn schulden (Forbes, 2019). Ten slotte kan de noodfondsratio, die liquide besparingen vergelijkt met maandelijkse uitgaven, helpen bij het beoordelen van het vermogen van een persoon om financiële schokken of onverwachte uitgaven te weerstaan ​​(NerdWallet, 2020).

Kritiek en beperkingen van de verhouding tussen schulden en inkomsten

De debt-to-income (DTI) ratio, hoewel algemeen gebruikt als maatstaf voor financiële gezondheid, heeft zijn beperkingen en kritiek. Een belangrijke beperking is dat het geen rekening houdt met het totale vermogenssaldo van het individu, inclusief activa zoals spaargeld, investeringen en onroerend goed. Dit betekent dat een persoon met een hoge DTI-ratio nog steeds financieel stabiel kan zijn als hij aanzienlijke activa heeft om zijn schuld te compenseren. Bovendien houdt de DTI-ratio geen rekening met de rentetarieven op de schulden, die een aanzienlijke invloed kunnen hebben op het vermogen van de lener om ze terug te betalen (Mian & Sufi, 2018).

Een andere kritiek is dat de DTI-ratio een statische maatstaf is, wat betekent dat het geen rekening houdt met veranderingen in inkomen of schuldniveaus in de loop van de tijd. Dit kan leiden tot een onnauwkeurige weergave van de financiële gezondheid van een persoon, aangezien hun omstandigheden kunnen zijn verbeterd of verslechterd sinds de ratio werd berekend (Dynan, 2012). Bovendien maakt de DTI-ratio geen onderscheid tussen soorten schulden, zoals gedekte versus ongedekte schuld, die verschillende implicaties kunnen hebben voor de financiële stabiliteit (Mian & Sufi, 2018).

Concluderend, hoewel de DTI-ratio een nuttig hulpmiddel is om de financiële gezondheid van een individu te beoordelen, is het belangrijk om rekening te houden met de beperkingen en kritieken ervan bij het nemen van financiële beslissingen of het evalueren van de kredietwaardigheid.